中新經(jīng)緯5月23日電 據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站消息，為規(guī)范資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品的信息披露行為，推動同類業(yè)務(wù)實施統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，強化投資者合法權(quán)益保護，金融監(jiān)管總局起草了《銀行保險機構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)。

　　《辦法》共六章三十五條，對資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品的信息披露行為進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)范，全面覆蓋產(chǎn)品募集、存續(xù)、終止各環(huán)節(jié)，督促機構(gòu)嚴(yán)格履行信義義務(wù)，充分保障投資者的知情權(quán)和選擇權(quán)。

　　《辦法》指出，公募產(chǎn)品信息應(yīng)當(dāng)至少通過國家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的信息披露平臺進(jìn)行披露，還可以通過與投資者約定的其他信息披露渠道進(jìn)行披露。私募產(chǎn)品信息應(yīng)當(dāng)通過與投資者約定的信息披露渠道進(jìn)行披露。信息披露義務(wù)人在不同渠道上披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。

　　各信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保投資者能夠按照合同約定的時間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。

　　資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)采用簡明、易懂的中文文本進(jìn)行表述。同時采用外文文本的，應(yīng)當(dāng)保證不同文本內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文本為準(zhǔn)。

　　《辦法》強調(diào)，資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以不披露業(yè)績比較基準(zhǔn)。產(chǎn)品披露業(yè)績比較基準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明業(yè)績比較基準(zhǔn)的選擇原因、測算依據(jù)或計算方法，重點反映業(yè)績比較基準(zhǔn)與投資策略、底層資產(chǎn)和相關(guān)金融市場表現(xiàn)的關(guān)系，并以醒目文字提醒投資者“業(yè)績比較基準(zhǔn)不是預(yù)期收益率，不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實際收益，不構(gòu)成對產(chǎn)品收益的承諾”。產(chǎn)品披露業(yè)績比較基準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品存續(xù)期間按照規(guī)定披露產(chǎn)品過往業(yè)績，產(chǎn)品成立不足一個月的除外。產(chǎn)品披露業(yè)績比較基準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)自產(chǎn)品募集期開始披露，且在產(chǎn)品到期前不得取消披露。同一產(chǎn)品同類份額的業(yè)績比較基準(zhǔn)在不同渠道的披露應(yīng)當(dāng)保持一致。

　　《辦法》顯示，公募產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)于每個季度結(jié)束之日起十五個工作日內(nèi)披露產(chǎn)品的季度報告，每年8月31日前披露產(chǎn)品的半年度報告，每年4月30日前披露產(chǎn)品上一年度的年度報告。私募產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定和合同約定，按時披露季度或半年、年度報告。

　　召開資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資人會議或受益人大會(如有)的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及合同約定，提前向投資者披露會議召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

　　《辦法》提到，資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定和合同約定，在產(chǎn)品終止后及時向投資者披露到期公告(或報告)或清算報告。到期公告(或報告)或清算報告應(yīng)當(dāng)至少包括產(chǎn)品的存續(xù)期限、終止日期、收費情況、收益分配情況等信息。

　　如預(yù)期無法在規(guī)定的清算期內(nèi)完成清算，管理人應(yīng)當(dāng)在原定清算期結(jié)束前向投資者進(jìn)行披露。

　　《辦法》指出，為強化投資者保護，提升信息披露服務(wù)質(zhì)量，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者及時提供對其投資決策有重大影響的信息。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對設(shè)計復(fù)雜、風(fēng)險較高的資產(chǎn)管理產(chǎn)品以顯著、清晰的方式揭示產(chǎn)品投資運作及交易等環(huán)節(jié)的相關(guān)風(fēng)險。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對媒體或市場上流傳的有關(guān)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的重大誤導(dǎo)性信息或重大輿情進(jìn)行主動澄清和回應(yīng)。

　　鼓勵信息披露義務(wù)人充分考慮老年人的實際需求和行為習(xí)慣，補充差異化、有針對性的信息披露措施，提升老年人獲取披露信息的服務(wù)體驗。

　　金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問。

　　一、《辦法》的起草背景是什么？

　　答：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)是“受人之托、代人理財”。充分保障投資者的知情權(quán)和選擇權(quán)，是資產(chǎn)管理機構(gòu)履行信義義務(wù)的必然要求。當(dāng)前，資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品均無專門的信息披露監(jiān)管制度，現(xiàn)行要求分散在不同制度中，存在標(biāo)準(zhǔn)不完全一致等問題，亟需構(gòu)建適合三類資產(chǎn)管理產(chǎn)品特點的信息披露制度，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，強化信息披露行為監(jiān)管。

　　二、《辦法》主要內(nèi)容包括哪些？

　　答：《辦法》共六章三十五條，包括：第一章總則，明確立法依據(jù)、適用范圍、信息披露原則和監(jiān)督管理職責(zé)。第二章資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露一般規(guī)定，明確信息披露渠道、責(zé)任、方式、禁止行為和文本要求。第三章資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露要求，分為產(chǎn)品募集信息披露、產(chǎn)品定期信息披露、產(chǎn)品臨時信息披露和產(chǎn)品終止信息披露四節(jié)，全面規(guī)范資產(chǎn)管理產(chǎn)品全生命周期信息披露要求。對于產(chǎn)品說明書或合同、業(yè)績比較基準(zhǔn)、發(fā)行公告(或報告)、定期報告、定期凈值披露、過往業(yè)績、事前和事后臨時披露事項、到期清算報告等作了具體規(guī)定，明確披露內(nèi)容、披露時間等要求。第四章信息披露的內(nèi)部管理，明確了信息披露內(nèi)部管理要求，強化主動披露要求，明確了托管機構(gòu)職責(zé)、銷售機構(gòu)職責(zé)和文件保存要求。第五章監(jiān)督管理和法律責(zé)任，明確了總局及其派出機構(gòu)、自律組織、信息披露平臺的職責(zé)及違規(guī)處罰要求。第六章附則，明確了用語含義、解釋權(quán)和實施安排。

　　三、《辦法》如何規(guī)范產(chǎn)品全過程信息披露管理？

　　答：《辦法》按照資產(chǎn)管理產(chǎn)品生命周期，對募集、存續(xù)、終止各環(huán)節(jié)進(jìn)行全面規(guī)范，引導(dǎo)行業(yè)將信息披露融入業(yè)務(wù)全過程，實現(xiàn)產(chǎn)品情況“三清”。在產(chǎn)品募集環(huán)節(jié)，重點規(guī)范產(chǎn)品說明書、合同、風(fēng)險揭示文件、托管協(xié)議、發(fā)行公告(或報告)等內(nèi)容，明確業(yè)績比較基準(zhǔn)要求，讓產(chǎn)品銷售“看得清”。在產(chǎn)品存續(xù)環(huán)節(jié)，重點規(guī)范定期報告披露內(nèi)容，要求真實準(zhǔn)確全面披露過往業(yè)績，強化重大事項及時披露，讓產(chǎn)品風(fēng)險“厘得清”。在產(chǎn)品終止環(huán)節(jié)，要求到期公告和清算報告披露收費情況和收益分配情況，讓產(chǎn)品收益“算得清”。

　　四、《辦法》如何處理統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品間客觀差異的關(guān)系？

　　答：《辦法》立足“同一業(yè)務(wù)、同一標(biāo)準(zhǔn)”，統(tǒng)一明確三類產(chǎn)品信息披露的基本原則、責(zé)任義務(wù)、共性內(nèi)容及內(nèi)部管理要求，提升監(jiān)管一致性。同時，充分尊重三類產(chǎn)品市場定位、客群基礎(chǔ)等客觀差異，作出針對性安排。一方面，區(qū)分公募和私募產(chǎn)品要求�？紤]到公募產(chǎn)品面向不特定普通公眾，投資者門檻、專業(yè)知識和風(fēng)險承受能力整體相對較低，對其信息披露總體要求更嚴(yán)，披露內(nèi)容更多，以提升透明度；對私募產(chǎn)品則參考同業(yè)監(jiān)管實踐，在基本披露要求之外，尊重合同約定。另一方面，持續(xù)完善后續(xù)自律要求�！掇k法》明確，在遵循信息披露總體原則和基本要求的前提下，相關(guān)行業(yè)協(xié)會和產(chǎn)品登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合三類產(chǎn)品各自特點作出細(xì)化規(guī)定，形成“1+3”信息披露規(guī)則體系。

　　五、《辦法》的實施安排是怎樣的？

　　答：《辦法》擬將實施時間設(shè)定為正式發(fā)布后半年左右，以便銀行保險機構(gòu)穩(wěn)妥推進(jìn)產(chǎn)品文本修改、系統(tǒng)改造對接等工作。(中新經(jīng)緯APP)