極限逼近3%紅線，銀行消費(fèi)貸在隱憂中找平衡

　　作者：陳君君 

　　在貸款利率不斷下行的環(huán)境下，銀行消費(fèi)貸業(yè)務(wù)正面臨諸多難題。

　　一方面，凈息差進(jìn)一步壓縮，市場競爭白熱化。為了吸引客戶，銀行在汽車、裝修等大額消費(fèi)領(lǐng)域紛紛祭出超低利率“大招”，部分銀行甚至推出5年免息的汽車金融方案，裝修貸利率也降至2.4%并搭配貼息優(yōu)惠。

　　然而，這些舉措雖短期內(nèi)刺激了業(yè)務(wù)量，但也帶來了諸多隱憂：消費(fèi)貸不良率有所抬頭，資金挪用監(jiān)管壓力不斷增大，產(chǎn)品同質(zhì)化越發(fā)嚴(yán)重，銀行盈利空間被進(jìn)一步擠壓。

　　對此，業(yè)內(nèi)人士建議，銀行需在息差管理、風(fēng)險(xiǎn)防控與產(chǎn)品創(chuàng)新之間尋求平衡，而消費(fèi)者則應(yīng)理性評估自身債務(wù)承受能力，避免陷入過度借貸的困境。

　　提升服務(wù)，花式“卷”起消費(fèi)貸

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　　“您的可借額度為50萬元，有效期至2025年6月21日，使用指定利率券后，年利率低至2.68%(單利)。”

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　　“裝修貸手續(xù)費(fèi)0.2%/月，首年貼息！”

　　今年3月末，多家銀行已收到監(jiān)管通知，要求暫停審批年化利率低于3%的消費(fèi)貸款產(chǎn)品優(yōu)惠。在監(jiān)管叫停利率低于3%的消費(fèi)貸產(chǎn)品后，第一財(cái)經(jīng)記者注意到，部分銀行力推的消費(fèi)貸業(yè)務(wù)游走在規(guī)則邊緣，通過各類大宗消費(fèi)場景或利率券模式，將實(shí)際利率重新壓低至3%甚至更低。

　　今年剛滿30歲的小田(化名)今年面臨幾件人生大事：他要裝修剛交付的房子，還要購買人生中的第一輛汽車，同時每月還要按時償還房貸。一下子多出來的支出高達(dá)幾十萬元，讓他感到有些吃力。

　　原本他打算找一家可靠的銀行申請一筆大額消費(fèi)貸款，用于裝修和購車，但沒想到3%以下的低利率貸款產(chǎn)品被叫停了。正當(dāng)他以為再也找不到低利率貸款時，多家銀行向他推送了大宗消費(fèi)貸款產(chǎn)品，利率居然壓得很低，甚至免息，這讓他又看到了希望。

　　小田對第一財(cái)經(jīng)記者說，他跑了好幾家4S店，發(fā)現(xiàn)車企幾乎都有和金融機(jī)構(gòu)合作的貼息服務(wù)。有的品牌，比如智己、小鵬、大眾、寶馬、奔馳等，提供兩年貼息服務(wù)；還有些品牌，比如特斯拉、蔚來，提供5年免息服務(wù)。

　　記者從多家車企品牌方了解到，在汽車“價格戰(zhàn)”的影響下，多數(shù)車企已經(jīng)將金融服務(wù)納入競爭范疇，低息甚至免息成為“標(biāo)配”。

　　一位銀行人士對記者表示，目前主流的汽車金融服務(wù)方案分為兩種：高息高返和折扣低息。例如，三年或五年免息，銀行定向?qū)�車企進(jìn)行利息補(bǔ)貼，年化利率(單利)大致在1.8%～2%區(qū)間。以特斯拉Model 3為例，銀行向該車型提供五年約9%的利息補(bǔ)貼。

　　不只汽車貸款，銀行在裝修貸款等大宗消費(fèi)領(lǐng)域也積極發(fā)力。據(jù)記者了解，國有六大行均推出了裝修貸款服務(wù)，其中建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的服務(wù)費(fèi)率最低。

　　記者在小田展示的建行客戶經(jīng)理推介的裝修貸頁面上看到，最新一期的一年貼息貸款活動正在進(jìn)行，活動時間是2025年5月16日至5月31日。在此期間，貸款人可憑借購房合同進(jìn)行貸款申請，分期金額范圍為10萬元至100萬元，期數(shù)為60期，月費(fèi)率為0.2%，但首年免息。

　　“以貸款30萬元為例，貸款期限為一年，每月需償還本金5000元，每月手續(xù)費(fèi)為600元，一年累計(jì)手續(xù)費(fèi)為7200元，而銀行將在首年末返還這7200元手續(xù)費(fèi)�！痹撔锌蛻艚�(jīng)理向記者解釋道。

　　消費(fèi)貸崛起后的風(fēng)險(xiǎn)浮現(xiàn)

　　2024年，銀行消費(fèi)貸成為信貸業(yè)務(wù)的重要支撐，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，多家銀行零售貸款業(yè)務(wù)余額快速增長。然而，到了2025年一季度，這一趨勢有所放緩，個人貸款增速慢于各項(xiàng)貸款整體增速。

　　一季報(bào)顯示，建設(shè)銀行個人貸款余額為9.04萬億元，較上年末增長1.87%，低于全行貸款4.73%的增幅；交通銀行也面臨類似情況，一季度末個人貸款余額為2.79萬億元，較上年末增長1.28%，低于全行貸款增速約3個百分點(diǎn)。

　　行業(yè)數(shù)據(jù)也印證了上述變化。央行數(shù)據(jù)顯示，全國新增居民短期貸款出現(xiàn)縮水。4月末，全國新增居民短期貸款少增4019億元，較去年同期下滑501億元。作為居民短期貸款重要組成部分的個人消費(fèi)貸增長步伐放緩，反映出全行業(yè)對其資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂。

　　一位股份行零售業(yè)務(wù)部門人士告訴記者：“零售業(yè)務(wù)的不良貸款額度正處于上升趨勢，銀行這方面面臨的壓力比較大�！币患緢�(bào)數(shù)據(jù)顯示，不少銀行正面臨不良貸款率上升的壓力。例如，招商銀行零售不良率由去年末的0.98%上升至一季末的1.01%，不良額增至361.25億元。

　　從整個行業(yè)情況來看，商業(yè)銀行的個人不良貸款正處于“量增價降”的局面。銀登中心數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的成交規(guī)模(按未償本息計(jì)算)為370.4億元，與2024年第一季度相比，成交規(guī)模增長超過7.6倍。

　　多數(shù)銀行的不良資產(chǎn)包以1折低價甚至更低價轉(zhuǎn)讓，這也導(dǎo)致一季度個人不良貸款轉(zhuǎn)讓市場出現(xiàn)了兩個關(guān)鍵指標(biāo)的顯著變化：未償本息折扣率下降至4.1%，本金回收率僅為6.9%，這兩個數(shù)字創(chuàng)下近兩年來的次低水平。一位地方AMC(金融資產(chǎn)管理公司)人士對記者表示：“這表明銀行為了加速不良資產(chǎn)的處置，愿意接受更低的轉(zhuǎn)讓價格，以盡快清理資產(chǎn)負(fù)債表上的不良資產(chǎn)�！�

　　從各家銀行的不良貸款率情況來看，也能窺見行業(yè)不良資產(chǎn)情況的變化。截至2024年末，國有大行中，建設(shè)銀行消費(fèi)貸不良率為2.22%，信用卡不良率同比上升；城商行中，南京銀行消費(fèi)貸不良率為1.29%、零售業(yè)務(wù)整體虧損12億元，而渤海銀行消費(fèi)貸不良率高達(dá)12.37%。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼指出，部分銀行希望通過較低利率吸引和留住更多客戶，這實(shí)際上是一種“薄利多銷”的促銷行為。然而，個人消費(fèi)貸款利率過低，可能產(chǎn)生一些負(fù)面作用。

　　首先，低利率可能讓消費(fèi)者產(chǎn)生“利率幻覺”，不顧個人實(shí)際盲目申請，從而加重個人債務(wù)負(fù)擔(dān)。國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的報(bào)告顯示，我國居民部門杠桿率從2023年末的61.9%下降至2024年末的61.4%。盡管有所下降，但在新興經(jīng)濟(jì)體中，這樣的杠桿水平仍然屬于較高水平，部分群體債務(wù)負(fù)擔(dān)仍然較重。

　　其次，消費(fèi)貸款可能被套用、挪用，從而導(dǎo)致信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場、資本市場、理財(cái)市場等，這不僅增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，也可能對宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。

　　“銀行需在息差管理、風(fēng)險(xiǎn)防控與產(chǎn)品創(chuàng)新之間尋求平衡，而消費(fèi)者則應(yīng)理性評估自身債務(wù)承受能力，避免陷入過度借貸的困境�！睒I(yè)內(nèi)人士建議。