【隔夜重磅】

　　美股收高，英偉達漲逾3%

　　美東時間周四，美股三大指數(shù)集體收漲。道指比前一交易日上漲117.03點，收于42215.73點，漲幅為0.28%；納指上漲74.93點，收于19175.87點，漲幅為0.39%；標普500指數(shù)上漲23.62點，收于5912.17點，漲幅為0.40%。

　　美股大型科技股多數(shù)上漲，英偉達漲逾3%，亞馬遜漲0.48%，特斯拉漲0.43%，微軟漲0.29%，臉書漲0.23%，蘋果跌0.23%，谷歌跌0.29%。

　　銀行股多數(shù)上漲，摩根大通漲0.33%，高盛跌0.55%，花旗漲0.69%，摩根士丹利漲0.53%，美國銀行漲0.48%，富國銀行漲超1%。

　　能源股集體上漲，�？松�美孚漲0.62%，雪佛龍漲超1%，康菲石油漲逾1%，斯倫貝謝漲0.36%，西方石油漲0.83%。

　　航空股方面，波音漲超3%，美國航空跌0.26%，達美航空跌0.22%，西南航空漲逾2%，美聯(lián)航漲超1%。

　　芯片股多數(shù)上漲，英偉達漲逾3%，微芯科技漲超1%，博通漲逾1%，臺積電漲0.53%，高通漲0.5%。跌幅方面，ARM跌逾5%，應(yīng)用材料跌超1%。

　　熱門中概股方面，聯(lián)掌門戶漲47%，叮咚買菜漲逾10%，高途集團漲超7%，京東集團漲逾4%，小鵬汽車漲近4%，新東方漲逾3%。跌幅方面，小馬智行跌逾7%，禾賽科技跌超3%，亞瑪芬體育跌逾2%，騰訊音樂跌超2%。

　　美國一季度經(jīng)濟環(huán)比萎縮0.2%

　　美國商務(wù)部29日公布的修正數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比按年率計算萎縮0.2%，較此前的初次估值上調(diào)0.1個百分點。

　　相較于2024年第四季度2.4%的GDP增速，此次數(shù)據(jù)變化凸顯美國政府關(guān)稅政策引發(fā)的不確定性持續(xù)上升，導(dǎo)致企業(yè)與消費者信心下滑。

　　具體來看，此次修正數(shù)據(jù)顯示，第一季度凈出口對GDP的拖累達4.9個百分點，較初次估值的4.83個百分點有所擴大。這表明企業(yè)對未來關(guān)稅可能上升感到擔(dān)憂，從而大規(guī)模囤積庫存，導(dǎo)致當(dāng)季進口激增。

　　美國商務(wù)部表示，GDP上調(diào)的0.1個百分點主要反映了投資的上調(diào)修正，但部分被消費者支出的下調(diào)修正所抵消。反映企業(yè)投資狀況的非住宅類固定資產(chǎn)投資增長10.3%，提振當(dāng)季經(jīng)濟增長1.36個百分點。占美國經(jīng)濟總量約70%的個人消費支出增長1.2%，提振當(dāng)季經(jīng)濟增長0.8個百分點。

　　修正數(shù)據(jù)還顯示，當(dāng)季聯(lián)邦政府支出減少4.6%，拖累經(jīng)濟增長0.3個百分點。

　　美國務(wù)院計劃進行大規(guī)模重組

　　美國國務(wù)院29日向國會通報其將進行大規(guī)模重組，國務(wù)院700多個國內(nèi)辦事機構(gòu)中的近45%將被撤銷、整合或精簡。

　　據(jù)媒體報道，美國務(wù)院目前員工總數(shù)約為18780人。根據(jù)重組計劃，該機構(gòu)在美國內(nèi)的公務(wù)員和外交官人數(shù)將削減3448人。此次裁員不涉及派駐海外人員及海外雇傭的當(dāng)?shù)貑T工。

　　報道說，美國務(wù)院在前總統(tǒng)拜登任期內(nèi)設(shè)立的幾個機構(gòu)將被關(guān)閉，包括全球婦女問題辦公室、多元化與包容性辦公室等。原本負責(zé)難民事務(wù)的人口、難民與移民事務(wù)局重組后將聚焦“遣返非法移民”職能。

　　此外，美國務(wù)院將增設(shè)一個副國務(wù)卿職位，負責(zé)對外援助事務(wù)，其職責(zé)包含已被裁撤的美國國際開發(fā)署所負責(zé)的工作。

　　美媒稱，美國務(wù)院此舉是按照特朗普的要求改革其“臃腫、低效”的外交體系。此前，美國務(wù)院已指示駐外使領(lǐng)館裁減美籍員工及當(dāng)?shù)仄赣脝T工，同時計劃關(guān)閉10個駐外使館和17個駐外領(lǐng)事館。

　　美聯(lián)儲主席鮑威爾與美總統(tǒng)特朗普會面 未討論貨幣政策預(yù)期

　　當(dāng)?shù)貢r間5月29日，美聯(lián)儲發(fā)布聲明表示，應(yīng)總統(tǒng)邀請，美聯(lián)儲主席鮑威爾當(dāng)日在白宮與特朗普會面，討論包括增長、就業(yè)和通脹在內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展問題。

　　聲明表示，鮑威爾并未討論他對貨幣政策的預(yù)期，只是強調(diào)政策路徑將完全取決于即將發(fā)布的經(jīng)濟信息及其對經(jīng)濟前景的影響。

　　鮑威爾表示，美聯(lián)儲決策機構(gòu)聯(lián)邦公開市場委員會將依法制定貨幣政策，以支持就業(yè)和穩(wěn)定的物價，并將完全基于審慎、客觀和非政治性的分析做出這些決定。

　　當(dāng)天稍晚時，美國白宮新聞秘書萊維特證實兩人已經(jīng)會面。她補充說：“總統(tǒng)確實說過，他認為美聯(lián)儲主席不降低利率是一個錯誤�！�

　　特朗普此前頻繁就降息議題“炮轟”鮑威爾，稱其“愚蠢”“大失敗者”，甚至威脅要解除其職務(wù)。鮑威爾面對批評保持緘默，只指出特朗普要求自己去職“不合法”。

　　OPEC+成員國7月或增產(chǎn)41.1萬桶/日

　　據(jù)美國消費者與商業(yè)頻道(CNBC)報道，兩名歐佩克+代表向CNBC透露，歐佩克+聯(lián)盟中的八個產(chǎn)油國7月可能將日產(chǎn)量提高多達 41.1 萬桶，繼續(xù)迅速解除自愿減產(chǎn)措施。

　　市場正在等待7月產(chǎn)量的最終決定，八個國家將于5月31日審視市場狀況并敲定各自的產(chǎn)量調(diào)整措施。

　　這些國家一直在實施兩套自愿減產(chǎn)措施。其中一項協(xié)議減產(chǎn)規(guī)模為每日166 萬桶，有效期至明年年底。另一項協(xié)議中，各國在第一季度末前額外減產(chǎn)每日220萬桶。此后，各方同意在4月至6月期間逐步將總產(chǎn)量提高每日100萬桶，包括本月和下月各提高每日41.1萬桶。

　　不愿透露姓名的歐佩克+代表向CNBC透露，鑒于討論的敏感性，本周末可能會達成協(xié)議，將7月的石油日產(chǎn)量進一步提高多達41.1萬桶。

　　市場關(guān)注點已逐漸從歐佩克+周四未作調(diào)整的官方統(tǒng)一配額轉(zhuǎn)向該組織八國自愿減產(chǎn)措施的逐步取消。夏季原油需求通常會增加，因為航空燃油和汽油的季節(jié)性出行消費增多，同時中東一些國家為滿足空調(diào)用電需求，原油燃燒量也會增加。

　　這可能會對油價形成支撐，此前油價因美國加征關(guān)稅引發(fā)的更廣泛的市場不確定性而承壓。

　　戴爾上調(diào)全年盈利預(yù)期

　　據(jù)美國消費者與商業(yè)頻道(CNBC)報道，戴爾上調(diào)了全年盈利預(yù)期，并發(fā)布了高于預(yù)期的本季度盈利預(yù)測，其股價因此上揚。

　　然而，戴爾調(diào)整后的每股收益低于倫敦證券交易所集團(LSEG)的預(yù)期，但營收符合預(yù)期。

　　戴爾表示，預(yù)計本季度調(diào)整后每股收益為2.25美元，營收在285億至295億美元之間。這遠遠高于倫敦證券交易所集團的預(yù)期。

　　公司將強勁的業(yè)績指引歸因于本季度預(yù)計將出貨的70億美元的人工智能系統(tǒng)，這些系統(tǒng)的利潤率高于戴爾的其他系統(tǒng)。

　　對于全年業(yè)績，戴爾仍預(yù)計營收約為1030億美元，與倫敦證券交易所集團的預(yù)期相符，但該公司將全年調(diào)整后每股收益預(yù)期上調(diào)至9.40美元，較此前預(yù)期提高了10美分。

　　戴爾是英偉達的主要供應(yīng)商之一，圍繞這家芯片制造商的人工智能圖形處理單元構(gòu)建系統(tǒng)。戴爾周四表示，其正目睹“前所未有的需求”對人工智能系統(tǒng)，尤其是來自二線云服務(wù)提供商的需求，比如 Coreweave。

　　總部位于得克薩斯州的戴爾公司表示，其訂單積壓中已確認的人工智能系統(tǒng)訂單金額達144 億美元，這些訂單將在未來幾個季度發(fā)貨。該公司稱，第一季度已確認的人工智能訂單金額為121億美元。這些訂單金額將在戴爾向客戶發(fā)貨時轉(zhuǎn)化為實際收入。今年2月，戴爾曾預(yù)計其2026財年的AI服務(wù)器銷售額將達到150億美元，高于去年的100億美元。

　　總體而言，戴爾公司的年收入增長了5%。該公司預(yù)計本財年收入將增長8%。

　　亞馬遜聘請Xbox聯(lián)合創(chuàng)始人領(lǐng)導(dǎo)新團隊，開發(fā)“突破性”消費產(chǎn)品

　　據(jù)美國消費者與商業(yè)頻道(CNBC)報道，亞馬遜的設(shè)備部門成立了一個新團隊，負責(zé)發(fā)明“突破性”的消費產(chǎn)品，該團隊由一位曾助力打造Xbox的前微軟高管領(lǐng)導(dǎo)。

　　據(jù)過去一個月的招聘啟事顯示，ZeroOne團隊分布在西雅圖、舊金山和加利福尼亞州的森尼韋爾，專注于硬件和軟件項目。該團隊的名字是對自身使命的一種致敬，即從概念到產(chǎn)品上市，開發(fā)新興的產(chǎn)品創(chuàng)意，也就是從“零到一”。

　　新團隊由 J·阿勒德領(lǐng)導(dǎo)，據(jù)其領(lǐng)英個人資料顯示，他在微軟工作了19年，最近擔(dān)任的是消費產(chǎn)品技術(shù)主管一職，于2010年離職。他是Xbox游戲機以及Zune(一款失敗的iPod競品)的關(guān)鍵架構(gòu)師。

　　亞馬遜的一位發(fā)言人證實，阿勒德負責(zé)ZeroOne，但拒絕進一步評論該團隊的工作。

　　這些招聘啟事并未提供太多關(guān)于ZeroOne正在研發(fā)的產(chǎn)品的具體細節(jié)，不過其中一則啟事提到要致力于“構(gòu)思、設(shè)計并推出用于一款新型智能家居產(chǎn)品的計算機視覺技術(shù)”。

　　據(jù)LinkedIn上ZeroOne員工的個人資料，亞馬遜從其他業(yè)務(wù)部門抽調(diào)了有開發(fā)創(chuàng)新技術(shù)經(jīng)驗的員工，包括其Alexa語音助手、Luna云游戲服務(wù)和Halo睡眠追蹤器等部門。亞馬遜收購的一家名為Lightform的投影映射初創(chuàng)公司的負責(zé)人正在協(xié)助領(lǐng)導(dǎo)該團隊。

　　盡管亞馬遜正在擴大其設(shè)備部門的這一特定領(lǐng)域，但該公司正在縮減其龐大的設(shè)備和服務(wù)部門的其他領(lǐng)域。

　　本月早些時候，亞馬遜裁減了該集團約100名員工。據(jù)公開文件和知情人士透露，此次裁員涉及負責(zé)Alexa和為兒童開發(fā)服務(wù)的亞馬遜兒童業(yè)務(wù)的員工，以及Lab126的員工。由于保密要求，知情人士要求匿名。根據(jù)加州的《工人調(diào)整和再培訓(xùn)通知》(WARN)文件，亞馬遜位于森尼韋爾的Lab126設(shè)施有50多名員工被裁。

　　亞馬遜表示，此次裁員影響到設(shè)備與服務(wù)部門的一小部分員工，該部門擁有數(shù)萬名員工。

　　化妝品公司E.l.f.擬10億美元收購Rhode

　　據(jù)美聯(lián)社報道，化妝品公司E.l.f. Beauty公司宣布以10億美元收購海莉·比伯的護膚品牌 Rhode。

　　截至3月31日的12個月里，Rhode品牌凈銷售額達2.12億美元。該公司的產(chǎn)品目前僅在線上銷售，但計劃在今年年底前與絲芙蘭在北美和英國開展線下合作。

　　28歲的海莉是模特出身，也是歌手賈斯汀·比伯的妻子，她將擔(dān)任Rhode的首席創(chuàng)意官和創(chuàng)新部門主管，并且還是合并后公司的戰(zhàn)略顧問。

　　2022年6月，她推出了以自己中間名“Rhode”命名的護膚系列，此后又將品牌拓展至腮紅、有色唇膏和唇線筆等產(chǎn)品。

　　根據(jù)協(xié)議條款，E.l.f.將以6億美元現(xiàn)金和2億美元新發(fā)行的E.l.f. Beauty普通股收購Rhode。該交易還包括一項潛在的2億美元支付款項，該款項將基于該品牌未來三年的增長情況。

　　【今日關(guān)注(北京時間)】

　　7:30 日本4月失業(yè)率

　　10:00 中國貿(mào)促會召開5月例行新聞發(fā)布會

　　15:00 國家衛(wèi)生健康委就共促兒童健康成長有關(guān)情況舉行發(fā)布會

　　20:30 美國4月商品貿(mào)易帳(億美元)

　　【新股申購】

　　影石創(chuàng)新(688775)

　　申購代碼：787775

　　發(fā)行價格：47.27元/股

　　發(fā)行市盈率：20.04

　　上市地點：上海證券交易所科創(chuàng)板

　　主營業(yè)務(wù)：專注于全景相機、運動相機等智能影像設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

　　【財經(jīng)熱點】

　　多地加力加速推進配售型保障房工作

　　5月28日，深圳市住房和建設(shè)局發(fā)布《關(guān)于公開征求<深圳市配售型保障性住房管理辦法(征求意見稿)>意見的通告》，就《深圳市配售型保障性住房管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《管理辦法》)征求社會各界意見。

　　在優(yōu)化和完善“市場+保障”的住房供應(yīng)體系政策背景下，各地加大力度推進配售型保障性住房(以下簡稱“配售型保障房”)有關(guān)工作，出臺配售型保障性住房管理辦法，積極籌建配售型保障性住房。目前，廣州、杭州、長沙、鄭州、青島等地均有相應(yīng)政策出臺，廣州、西安等城市則已經(jīng)有配售型保障房項目啟動申購。

　　險資活水入市來 超1700億元“長錢”正在路上

　　既有新的保險系私募證券基金管理人完成備案，也有新的保險系私募基金產(chǎn)品發(fā)起設(shè)立，還有險企宣布將設(shè)立私募證券基金公司……近期，保險資金長期投資改革試點動態(tài)持續(xù)刷新，超1700億元險資“長錢”正加快入市步伐。

　　自2023年開啟試點以來，保險資金長期投資改革試點規(guī)模持續(xù)擴大，待第三批600億元批復(fù)完畢，總規(guī)模將增加至2220億元。除了已經(jīng)投資落地的500億元資金，還有1720億元險資“長錢”正在進行入市前的各項準備。

　　內(nèi)地優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)“排大隊”赴港上市

　　科技企業(yè)紛紛涌向港股市場。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至5月29日，有5家企業(yè)聆訊通過，另有155家企業(yè)狀態(tài)為“正在處理中”。其中，不少企業(yè)的擬募資規(guī)模大于10億美元。這些企業(yè)中，既有A股上市公司尋求“A+H”二次上市，也有A股龍頭擬分拆子公司赴港上市，以及未上市的獨角獸企業(yè)和新興科技公司，它們覆蓋了消費、新能源、生物醫(yī)藥、智能機器人、自動駕駛等多個細分領(lǐng)域。

　　香港新股市場持續(xù)繁榮。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至5月29日，年內(nèi)27家企業(yè)登陸香港市場，實際募資總額達771.23億港元。寧德時代、恒瑞醫(yī)藥、蜜雪集團不僅IPO申購熱情高，首發(fā)募資額居前，二級市場表現(xiàn)也相對穩(wěn)定，展現(xiàn)出較強的市場吸引力。

　　企業(yè)加速赴港上市，既是為了業(yè)務(wù)拓展和融資訴求，也得益于政策層面的多重支持。華商律師事務(wù)所執(zhí)行合伙人齊夢林表示，政策落地后，企業(yè)赴港上市進程加快，不僅緩解了科技企業(yè)的融資難題，還通過技術(shù)賦能、合規(guī)能力提升和資本雙向流動，推動企業(yè)從“走出去”向“扎下根”轉(zhuǎn)變，有利于夯實中國企業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。

　　多地規(guī)范汽車消費金融“高額返傭”行為

　　近日，四川、河南開封、河南信陽等地銀行業(yè)協(xié)會相繼發(fā)布了關(guān)于汽車消費金融業(yè)務(wù)的自律公約。

　　綜合來看，自律公約主要強調(diào)了汽車消費金融領(lǐng)域存在的問題，包括利用高額返傭搶占市場份額、向消費者推介高傭金汽車金融產(chǎn)品、誘導(dǎo)消費者提前歸還貸款等不合規(guī)的金融銷售行為。同時，公約要求當(dāng)?shù)劂y行業(yè)金融機構(gòu)、汽車經(jīng)銷商等多方共同維護市場秩序。

　　受訪專家普遍認為，多地銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布自律公約有助于保障消費者合法權(quán)益，促進汽車金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　多地機票價格顯著回落 錯峰游受青睞

　　近期，全國多地機票價格顯著回落。5月29日，記者搜索多家在線旅游平臺注意到，當(dāng)前，多地機票價格大幅下降，部分甚至低于兩折，端午節(jié)期間雖因假期效應(yīng)機票價格略有反彈，但整體仍維持低位運行。

　　同程旅游相關(guān)負責(zé)人表示，“五一”假期過后，旅游市場逐漸回歸常態(tài)化，機票、酒店價格大幅回落，游客也迎來了暑期前錯峰出游的最佳時機。當(dāng)下國內(nèi)酒店均價相較“五一”假期期間降幅達一半左右，部分假期熱門酒店降幅更大；國內(nèi)機票均價相較“五一”假期期間降幅在三到四成左右，國際機票降幅則在五成左右。

　　在此背景下，錯峰游通過“高性價比供給+高品質(zhì)體驗”的雙重優(yōu)勢，正在構(gòu)建游客與目的地的“雙贏”格局。

　　默沙東回應(yīng)中國總裁換人：Kyle Tattle接任

　　在默沙東中國總裁崗位上履職4年的田安娜將卸任，轉(zhuǎn)任人類健康事業(yè)部戰(zhàn)略項目的重要管理職位。

　　默沙東方面回應(yīng)稱，接任田安娜中國總裁一職的是現(xiàn)任默沙東日本總裁和代表董事Kyle Tattle。默沙東方面提到：“在Kyle Tattle近五年的任期中，默沙東日本的市場排名從第8位提升至第3位。Kyle曾在中國、日本和亞太地區(qū)領(lǐng)導(dǎo)腫瘤業(yè)務(wù)，有建立團隊、與客戶互動并推動中國市場增長的豐富經(jīng)驗。”

　　值得注意的是，默沙東在中國市場的表現(xiàn)正面臨挑戰(zhàn)。今年一季度，默沙東中國市場營收急轉(zhuǎn)直下，同比下滑62%至6.68億美元，在默沙東全球的業(yè)務(wù)份額降至不足5%。