9月以來券商密集調研超880家公司 節(jié)后聚焦出口新政影響

　　證券時報記者 許盈

　　作為資金投資的風向標，機構調研動向備受市場關注。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，券商自9月以來調研了超880家上市公司，其中機械設備、電子、醫(yī)藥生物等行業(yè)的數(shù)量最多。

　　值得一提的是，國慶中秋假期后的短短數(shù)日，包括容百科技、巨力索具、四方達等上市公司迎來機構密集調研。展望后市，面對近期全球風險資產寬幅震蕩，券商分析師仍對A股市場信心不減。

　　密集調研超880家公司

　　東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，9月以來，券商合計調研了超880家上市公司，主要集中在機械設備、電子、醫(yī)藥生物、電力設備、基礎化工、計算機等行業(yè)。

　　機械設備仍是券商關注度較高的行業(yè)之一，該行業(yè)有136家上市公司9月以來被券商調研。其中，中控技術被廣發(fā)證券、東方財富證券等36家券商調研，從調研內容看，機構普遍聚焦該公司“工業(yè)具身智能”的應用場景等。深耕激光及自動化技術的海目星在9月份的多場投資者交流活動中吸引了中信證券、國金證券等36家券商的調研，機構在調研時主要聚焦公司在固態(tài)電池方面的布局進展。此外，埃斯頓9月以來則吸引了中金公司等32家券商調研，機構主要關注該公司人形機器人、工業(yè)機器人業(yè)務情況。

　　電子行業(yè)人氣仍然不俗，券商9月以來合計調研了109家相關公司。其中，瀾起科技、炬光科技分別吸引了54家、44家券商調研，二者今年以來股價漲幅均在120%以上。此外，TCL科技、領益智造也分別接受30家、28家券商調研。

　　節(jié)后關注出口新政

　　值得一提的是，國慶中秋假期后短短數(shù)日，機構就調研了39家上市公司，主要集中在機械設備、電力設備、基礎化工、汽車等行業(yè)。其中，有7家公司接受不少于10家機構調研，包括容百科技、巨力索具、四方達、廣脈科技、阿爾特、北汽藍谷和崧盛股份等。

　　10月9日，商務部會同海關總署發(fā)布關于對超硬材料、稀土設備和原輔料、鈥等5種中重稀土、鋰電池和人造石墨負極材料相關物項實施出口管制措施的公告，將于11月8日正式實施。隨后，多家相關上市公司舉辦投資者交流會，機構火速調研出口管制新政帶來的影響。

　　具體來看，容百科技是調研人氣最高的企業(yè)，于10月10日接待了161家機構投資者調研，包括野村東方國際證券、興業(yè)證券等30多家券商。容百科技表示，公司非常支持商務部和海關總署發(fā)布的政策，公司將在政策法規(guī)允許范圍內開展國內以及海外業(yè)務的經營。容百科技稱，此次出口管制政策中，容百目前主要產品在國內和海外銷售都不受影響。

　　深耕超硬材料的四方達也在10月10日火速接待財通證券、易方達基金等20余家機構調研。四方達稱，受管制的微粉屬于金剛石復合片的上游行業(yè)，國內對微粉的限制，會導致國外的金剛石復合片生產企業(yè)對微粉采購的周期及價格發(fā)生變化，對國內的金剛石復合片生產企業(yè)帶來正向影響。

　　短期擾動

　　不改A股中期機會

　　從券商最新研判來看，面對近期全球風險資產寬幅震蕩，券商分析師仍對A股市場信心不減。

　　光大證券策略首席分析師張宇生認為，短期內，市場或進入寬幅震蕩階段；中期來看，上市公司盈利有望改善，為市場增添新動力。在行業(yè)配置方面，短期內關注高股息及消費板塊，中期關注TMT(通信、傳媒、科技)和先進制造板塊。

　　方正證券首席經濟學家燕翔表示，本輪關稅沖突短期或對市場帶來一定擾動，但中長期不改A股繼續(xù)走牛特征。一是外需短期雖承壓，但經濟向好趨勢不變。中國企業(yè)將繼續(xù)保持中長期全球競爭優(yōu)勢，全球出口有沖擊但韌性猶強。二是上市公司質量穩(wěn)步提升夯實微觀基礎。三是分紅回購不斷增加提高投資者回報。四是耐心資本持續(xù)流入助力市場健康發(fā)展，預計將為后續(xù)A股市場帶來更多增量資金。