QFII三季度新進重倉18股 大舉布局新質生產(chǎn)力板塊

　　證券時報記者 劉俊伶

　　受益于中國經(jīng)濟的強勁韌性、宏觀政策的持續(xù)發(fā)力、消費市場的企穩(wěn)回升，中國股市今年以來顯著上漲，其中第三季度上證指數(shù)上漲超12%，深證成指漲幅近30%。在此背景下，海外資金加大對中國資產(chǎn)的配置力度。

　　QFII新進重倉18股

　　據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至10月22日，共有37股三季報的前十大股東名單中出現(xiàn)QFII身影，按期末收盤價計算，合計持倉市值達到62.71億元，其中思源電氣、中國西電、海大集團等13股持倉市值超過1億元。

　　思源電氣三季報顯示，摩根士丹利在第三季度增持公司股票，現(xiàn)為公司第五大流通股東，期末持股市值達到12.67億元。公司近期在投資者調研活動中表示，海外EPC項目主要集中在東南亞和非洲地區(qū)，基于當?shù)啬茉唇ㄔO的需求，今年訂單量有所增長。

　　從持股數(shù)量變動來看，QFII在三季度新進重倉18股，增持11股，減持8股。新進重倉股中，鉑科新材、中材科技、中策橡膠的期末持股市值居前，分別為6.07億元、4.99億元、4.62億元。

　　QFII今年以來持續(xù)青睞科技股，新進或增持的個股中，重點覆蓋了鋰電池、商業(yè)航天、芯片等新質生產(chǎn)力相關領域個股，如鋰電池板塊的中材科技、北緯科技，商業(yè)航天板塊的天銀機電、星網(wǎng)宇達，芯片板塊的聯(lián)蕓科技、鉑科新材等。

　　近期，多家外資機構發(fā)布報告，對中國股市持續(xù)看好。

　　10月22日，高盛研究部股票策略分析團隊發(fā)表的研報提到，中國股市有望步入更具持續(xù)性的上行趨勢，預計主要股指到2027年底將上漲約30%，主要由12%的趨勢性盈利增長和5%~10%的進一步重估潛力所推動。高盛對慢牛行情的判斷基于四大理由，包括有利于市場的政策窗口已開啟、中國經(jīng)濟加速增長、市場仍處于低估值、海外資金對中國資產(chǎn)再配置。

　　另外，摩根士丹利首席中國股票策略師王瀅表示，從全球投資人的總體配置來看，中國股票資產(chǎn)的倉位仍處于相對較低的水平。從長期來看，全球投資人對中國資產(chǎn)的進一步增持將是大勢所趨。

　　QFII和北向資金共同加倉11股

　　陸股通亦是外資加倉A股市場的重要渠道。

　　數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，在QFII新進或增持的個股中，有11股在三季度同樣獲得北向資金加倉，其中鉑科新材、大族數(shù)控、中材科技獲得北向資金持股數(shù)量環(huán)比增長超400%，且均為三季度QFII新進重倉股。

　　北向資金對鉑科新材的持股量環(huán)比增長868.82%，一躍成為公司第二大流通股東，另外巴克萊銀行、瑞士聯(lián)合銀行在第三季度均新進重倉該股。鉑科新材具有芯片概念，主要產(chǎn)品包括金屬軟磁粉、金屬軟磁粉芯及芯片電感等磁元件，廣泛應用于光伏發(fā)電、新能源汽車及充電樁、數(shù)據(jù)中心、人工智能等領域。

　　從行業(yè)看，兩大外資共同加倉股中，電力設備行業(yè)個股數(shù)量最多，共有3只，包括中國西電、神馬電力、思源電氣，均屬于電網(wǎng)設備細分領域。今年以來我國電網(wǎng)建設持續(xù)加速，國家電網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，國家電網(wǎng)完成固定資產(chǎn)投資超4200億元，同比增長8.1%。2025年全年，國家電網(wǎng)投資規(guī)模有望突破6500億元。

　　超七成重倉股業(yè)績報喜

　　從業(yè)績看，37只QFII重倉個股中，有25股前三季度凈利潤同比增長，星網(wǎng)宇達扭虧，整體報喜比例超過70%。凈利潤同比增長的個股中，永鼎股份、光庭信息、圣農發(fā)展等8股實現(xiàn)同比翻倍。

　　星網(wǎng)宇達前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤0.38億元，其中第三季度實現(xiàn)歸母凈利潤0.54億元，環(huán)比、同比均為扭虧，盈利能力較上半年大幅增長。星網(wǎng)宇達在投資者互動平臺上表示，公司的IMU產(chǎn)品可以運用于民用領域，公司研發(fā)出的光纖、MEMS等系列化慣性導航和組合導航產(chǎn)品，除在公司的無人整機系統(tǒng)得到閉環(huán)應用外，也廣泛應用于鐵路檢測、智能交通、機器人、無人采煤機、飛行滑板等領域和場景。

　　歸母凈利潤同比增長的個股中，永鼎股份增速最高，前三季度歸母凈利潤為3.29億元，同比增長474.3%，業(yè)績大幅增長主要由于公司對聯(lián)營企業(yè)東昌投資的權益法投資收益達3.17億元，同比增加2.92億元，該收益源于東昌投資房地產(chǎn)業(yè)務板塊處置項目子公司。