再現(xiàn)官宣停售5年定期存款，中小銀行正集體“告別”長(zhǎng)期高息存款

　　近日，梅州客商銀行一則關(guān)于停售五年期定期存款并終止自動(dòng)續(xù)存服務(wù)的公告，再次將中小銀行下架長(zhǎng)期存款產(chǎn)品的趨勢(shì)置于聚光燈下。

　　取消、下架、售罄，一方面，5年定期存款、大額存單加速退出江湖；另一方面，降息公告此起彼伏，存款利率向下俯沖，對(duì)于那些習(xí)慣將資金存放于銀行“躺賺利息”的儲(chǔ)戶而言，產(chǎn)品下架+利率下調(diào)的“組合拳”正在緩緩關(guān)上“吃息時(shí)代”的大門。

　　長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品“集體退潮”

　　11月18日，梅州客商銀行在公告該行五年期存款不再提供自動(dòng)轉(zhuǎn)存服務(wù)時(shí)稱，由于政策調(diào)整，該行已下架五年期定期存款產(chǎn)品。因此，已無(wú)法為持有五年期存款的客戶提供自動(dòng)續(xù)存服務(wù)。上述存款到期結(jié)息后將不再自動(dòng)轉(zhuǎn)存，后續(xù)該筆到期資金將按活期存款掛牌利率計(jì)息。

　　梅州客商銀行的APP上顯示：該行定期存款的期限為3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期，利率分別為1.2%、1.5%、1.7%、1.75%、1.75%。其中，2年期定期存款和3年期利率持平。

　　近幾個(gè)月來(lái)，多家中小銀行明里暗里下架5年定期存款。諸如11月初，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行通過官方微信公眾號(hào)發(fā)布了關(guān)于調(diào)整該行存款利率的相關(guān)公告。在公告中，這家村鎮(zhèn)銀行表示，綜合考慮同業(yè)機(jī)構(gòu)的利率水平，自2025年11月5日起，對(duì)定期人民幣存款利率進(jìn)行調(diào)整，取消5年期整存整取定期存款。這是業(yè)內(nèi)首家在公告中明確取消5年期定期存款產(chǎn)品的商業(yè)銀行。

　　另外，中關(guān)村銀行在公告自10月24日起下調(diào)存款利率的同時(shí)，也宣布整存整取3年期產(chǎn)品、5年期產(chǎn)品均已下架。

　　在民營(yíng)銀行陣營(yíng)中，據(jù)統(tǒng)計(jì)，已有7家銀行的存款頁(yè)面下架5年期定期存款，包括梅州客商銀行、網(wǎng)商銀行、蘇商銀行、中關(guān)村銀行、億聯(lián)銀行、華瑞銀行、新安銀行。其中，中關(guān)村銀行、億聯(lián)銀行、蘇商銀行等不僅下架了5年定期存款，同時(shí)還下架了3年定期存款。

　　另外，包括藍(lán)海銀行、華通銀行在內(nèi)的兩家民營(yíng)銀行，雖然頁(yè)面還顯示有5年定期存款，但處于售罄狀態(tài)。

　　不僅5年期定期存款正被中小銀行拋棄，5年期大額存單也在全國(guó)性商業(yè)銀行中近乎“集體消失”，第一財(cái)經(jīng)查閱6家國(guó)有大行及多家股份行，已經(jīng)找不到5年期大額存單的在售入口。同時(shí)，有部分城商行將5年期大額存單劃入限售行列，用作“新客專享”或“私行專享”等。

　　中小銀行的生存壓力

　　與下架同步的是，中小銀行步入新一輪“降息潮”，以應(yīng)對(duì)凈息差的壓力。據(jù)了解，10月份以來(lái)，已有內(nèi)蒙古、浙江、河南、云南、廣東、海南等多地?cái)?shù)十家農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行以及部分民營(yíng)銀行下調(diào)存款利率。

　　10月20日，平陽(yáng)浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行發(fā)文，自10月21日起對(duì)該行存款產(chǎn)品利率全面下調(diào)。其中，3年期及5年期定期存款利率從2.1%、2.15%直降至1.3%和1.35%，降幅達(dá)80BP。

　　昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行于11月3日起下調(diào)了定期存款利率，調(diào)整后，5年期存款利率不再顯示，對(duì)此，該行工作人員稱，5年期存款產(chǎn)品已經(jīng)下架。

　　昆明官渡滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行自2025年10月18日起下調(diào)存款利率，3年期及5年期定期存款利率從1.6%直降至1.2%，降幅達(dá)40BP，該行年內(nèi)已經(jīng)五降存款利率。

　　湖北荊門農(nóng)商銀行則于11月12日下調(diào)了定期存款利率，3年期及5年期定期存款利率降至1.55%。

　　第一財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，中小銀行今年普遍數(shù)次下調(diào)存款利率，使其與大行接軌，昔日的“利率高地”正在被拉平。

　　融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文認(rèn)為，年末是銀行攬儲(chǔ)的關(guān)鍵時(shí)節(jié)，面對(duì)攬儲(chǔ)需求與負(fù)債成本管控平衡問題，考慮到凈息差壓力，中小銀行通過下架長(zhǎng)期存款產(chǎn)品、下調(diào)長(zhǎng)期存款利率，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，應(yīng)對(duì)存款定期化帶來(lái)的成本上升問題。

　　今年，銀行凈息差仍在“磨底”。截至9月末，國(guó)有大行、股份行、民營(yíng)行、外資行的凈息差分別較去年末收窄14bp、5bp、27bp、7bp。

　　湘財(cái)證券分析師賀鈺偲認(rèn)為，今年存款掛牌利率雖有下調(diào)，但受存款重定價(jià)節(jié)奏滯后、存量規(guī)模龐大的約束，目前存款利率短期內(nèi)難現(xiàn)實(shí)質(zhì)性調(diào)降。

　　11月20日，最新一期LPR出爐，1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%，兩個(gè)期限LPR均與上月持平。LPR連續(xù)6個(gè)月保持不變的背后，也有著銀行對(duì)于凈息差的考量。

　　賀鈺偲認(rèn)為，當(dāng)前銀行凈息差已跌至有數(shù)據(jù)以來(lái)最低位，報(bào)價(jià)行若再度主動(dòng)壓縮LPR加點(diǎn)，將快速拉低貸款基準(zhǔn)利率，進(jìn)一步擠壓凈息差，觸及部分機(jī)構(gòu)盈虧平衡線；在資本約束與盈利目標(biāo)雙重壓力下，銀行缺乏自發(fā)下調(diào)LPR報(bào)價(jià)加點(diǎn)的激勵(lì)。

　　展望年底，東方金誠(chéng)研報(bào)認(rèn)為，年底前貨幣政策有可能啟動(dòng)新一輪降息降準(zhǔn)。這將帶動(dòng)兩個(gè)期限品種的LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)下調(diào)，引導(dǎo)企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下行，激發(fā)內(nèi)生性融資需求。

　　若LPR再度下調(diào)，這也意味著存款利率又將迎來(lái)新一輪普降。

　　近日，梅州客商銀行一則關(guān)于停售五年期定期存款并終止自動(dòng)續(xù)存服務(wù)的公告，再次將中小銀行下架長(zhǎng)期存款產(chǎn)品的趨勢(shì)置于聚光燈下。

　　取消、下架、售罄，一方面，5年定期存款、大額存單加速退出江湖；另一方面，降息公告此起彼伏，存款利率向下俯沖，對(duì)于那些習(xí)慣將資金存放于銀行“躺賺利息”的儲(chǔ)戶而言，產(chǎn)品下架+利率下調(diào)的“組合拳”正在緩緩關(guān)上“吃息時(shí)代”的大門。

　　長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品“集體退潮”

　　11月18日，梅州客商銀行在公告該行五年期存款不再提供自動(dòng)轉(zhuǎn)存服務(wù)時(shí)稱，由于政策調(diào)整，該行已下架五年期定期存款產(chǎn)品。因此，已無(wú)法為持有五年期存款的客戶提供自動(dòng)續(xù)存服務(wù)。上述存款到期結(jié)息后將不再自動(dòng)轉(zhuǎn)存，后續(xù)該筆到期資金將按活期存款掛牌利率計(jì)息。

　　梅州客商銀行的APP上顯示：該行定期存款的期限為3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期，利率分別為1.2%、1.5%、1.7%、1.75%、1.75%。其中，2年期定期存款和3年期利率持平。

　　近幾個(gè)月來(lái)，多家中小銀行明里暗里下架5年定期存款。諸如11月初，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行通過官方微信公眾號(hào)發(fā)布了關(guān)于調(diào)整該行存款利率的相關(guān)公告。在公告中，這家村鎮(zhèn)銀行表示，綜合考慮同業(yè)機(jī)構(gòu)的利率水平，自2025年11月5日起，對(duì)定期人民幣存款利率進(jìn)行調(diào)整，取消5年期整存整取定期存款。這是業(yè)內(nèi)首家在公告中明確取消5年期定期存款產(chǎn)品的商業(yè)銀行。

　　另外，中關(guān)村銀行在公告自10月24日起下調(diào)存款利率的同時(shí)，也宣布整存整取3年期產(chǎn)品、5年期產(chǎn)品均已下架。

　　在民營(yíng)銀行陣營(yíng)中，據(jù)統(tǒng)計(jì)，已有7家銀行的存款頁(yè)面下架5年期定期存款，包括梅州客商銀行、網(wǎng)商銀行、蘇商銀行、中關(guān)村銀行、億聯(lián)銀行、華瑞銀行、新安銀行。其中，中關(guān)村銀行、億聯(lián)銀行、蘇商銀行等不僅下架了5年定期存款，同時(shí)還下架了3年定期存款。

　　另外，包括藍(lán)海銀行、華通銀行在內(nèi)的兩家民營(yíng)銀行，雖然頁(yè)面還顯示有5年定期存款，但處于售罄狀態(tài)。

　　不僅5年期定期存款正被中小銀行拋棄，5年期大額存單也在全國(guó)性商業(yè)銀行中近乎“集體消失”，第一財(cái)經(jīng)查閱6家國(guó)有大行及多家股份行，已經(jīng)找不到5年期大額存單的在售入口。同時(shí)，有部分城商行將5年期大額存單劃入限售行列，用作“新客專享”或“私行專享”等。

　　中小銀行的生存壓力

　　與下架同步的是，中小銀行步入新一輪“降息潮”，以應(yīng)對(duì)凈息差的壓力。據(jù)了解，10月份以來(lái)，已有內(nèi)蒙古、浙江、河南、云南、廣東、海南等多地?cái)?shù)十家農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行以及部分民營(yíng)銀行下調(diào)存款利率。

　　10月20日，平陽(yáng)浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行發(fā)文，自10月21日起對(duì)該行存款產(chǎn)品利率全面下調(diào)。其中，3年期及5年期定期存款利率從2.1%、2.15%直降至1.3%和1.35%，降幅達(dá)80BP。

　　昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行于11月3日起下調(diào)了定期存款利率，調(diào)整后，5年期存款利率不再顯示，對(duì)此，該行工作人員稱，5年期存款產(chǎn)品已經(jīng)下架。

　　昆明官渡滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行自2025年10月18日起下調(diào)存款利率，3年期及5年期定期存款利率從1.6%直降至1.2%，降幅達(dá)40BP，該行年內(nèi)已經(jīng)五降存款利率。

　　湖北荊門農(nóng)商銀行則于11月12日下調(diào)了定期存款利率，3年期及5年期定期存款利率降至1.55%。

　　第一財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，中小銀行今年普遍數(shù)次下調(diào)存款利率，使其與大行接軌，昔日的“利率高地”正在被拉平。

　　融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文認(rèn)為，年末是銀行攬儲(chǔ)的關(guān)鍵時(shí)節(jié)，面對(duì)攬儲(chǔ)需求與負(fù)債成本管控平衡問題，考慮到凈息差壓力，中小銀行通過下架長(zhǎng)期存款產(chǎn)品、下調(diào)長(zhǎng)期存款利率，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，應(yīng)對(duì)存款定期化帶來(lái)的成本上升問題。

　　今年，銀行凈息差仍在“磨底”。截至9月末，國(guó)有大行、股份行、民營(yíng)行、外資行的凈息差分別較去年末收窄14bp、5bp、27bp、7bp。

　　湘財(cái)證券分析師賀鈺偲認(rèn)為，今年存款掛牌利率雖有下調(diào)，但受存款重定價(jià)節(jié)奏滯后、存量規(guī)模龐大的約束，目前存款利率短期內(nèi)難現(xiàn)實(shí)質(zhì)性調(diào)降。

　　11月20日，最新一期LPR出爐，1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%，兩個(gè)期限LPR均與上月持平。LPR連續(xù)6個(gè)月保持不變的背后，也有著銀行對(duì)于凈息差的考量。

　　賀鈺偲認(rèn)為，當(dāng)前銀行凈息差已跌至有數(shù)據(jù)以來(lái)最低位，報(bào)價(jià)行若再度主動(dòng)壓縮LPR加點(diǎn)，將快速拉低貸款基準(zhǔn)利率，進(jìn)一步擠壓凈息差，觸及部分機(jī)構(gòu)盈虧平衡線；在資本約束與盈利目標(biāo)雙重壓力下，銀行缺乏自發(fā)下調(diào)LPR報(bào)價(jià)加點(diǎn)的激勵(lì)。

　　展望年底，東方金誠(chéng)研報(bào)認(rèn)為，年底前貨幣政策有可能啟動(dòng)新一輪降息降準(zhǔn)。這將帶動(dòng)兩個(gè)期限品種的LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)下調(diào)，引導(dǎo)企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下行，激發(fā)內(nèi)生性融資需求。

　　若LPR再度下調(diào)，這也意味著存款利率又將迎來(lái)新一輪普降。